الاستثمار المسئول اجتماعيا والاستدامة والرقمنة.. أهم 3 اتجاهات ناشئة في التمويل الإسلامي بسبب كورونا
الثلاثاء 30/يونيو/2020 - 02:41 ص
التمويل الإسلامي
أثرت أزمة جائحة COVID-19 على معظم الاقتصادات في جميع أنحاء العالم وتتبنى الحكومات سياسات نقدية مريحة لاحتواء الآثار السلبية للوباء وانخفضت أرباح الشركات في جميع المجالا.
وتماشيا مع الأزمة وفي محاولة لتجنب تداعياتها كانت هناك مجموعة من القرارات الاستثنائية بجميع القطاعات سواء المصرفية أو غيرها في محاولة لإنقاذ الاقتصادات القومية والتفكير في حلول بديلة وسريعة للخروج بأقل الخسائر بل وفي تحدي واضح محاولة تحقيق أرباح رغم الأزمة.
وتعمل الجهات الفاعلة في صناعة التمويل الإسلامي أيضًا على تعديل استراتيجياتها وأدواتها لتقليل الآثار الضارة للأزمة حيث أنه في الآونة الأخيرة شهدت صناعة IF ثلاثة اتجاهات ناشئة مثل تسريع الاتجاهات والاستثمار المسؤول اجتماعيًا والاستدامة والرقمنة.
ومنذ بداية صناعة التمويل الإسلامي في سبعينات القرن الماضي كان هناك نمو مطرد في الطلب على المنتجات والخدمات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية وبلغ إجمالي أصول الصناعة 2.5 تريليون دولار أمريكي على مستوى العالم في عام 2019.
- أزمة كورونا
وبالنظر إلى الرياح المعاكسة التي يشكلها جائحة Covid-19 وتقلب أسعار النفط وبيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكدة تواجه صناعة التمويل الإسلامي تحديا غير مسبوق لتطورها.
ومع ذلك تعمل Covid-19 أيضًا على تغيير الديناميكيات في الصناعة وقد يخلق التفشي فرصًا جديدة لأسواق التمويل الإسلامي من خلال تسريع الاتجاهات مثل الاستثمار المسؤول اجتماعيًا والاستدامة والرقمنة.
وكان تأثير الأزمة المالية العالمية لعام 2008 على البنوك والمؤسسات المالية الإسلامية ضئيلاً إلى حد كبير بسبب الحظر المفروض على المضاربة وفئات الأصول الخطرة في الصناعة.
ومع ذلك سيكون لوباء Covid-19 تأثير أشد وأعمق على أسواق التمويل الإسلامي ، حيث تؤثر الأزمة الحالية على الشركات الصغيرة والمتوسطة وكذلك على الدخل المنخفض والحد الأدنى للأجور بشكل خاص.
وبالمقارنة مع الخدمات المصرفية التقليدية ، فإن التمويل الإسلامي له انكشاف أكبر على الشركات الصغيرة والمتوسطة ، والتمويل الصغير ، وإقراض التجزئة.
وعلى الرغم من الإجراءات الحكومية مثل تسهيلات الإعفاء الضريبي والمميزات للشركات الصغيرة والمتوسطة ، فإن هذه الشركات لا تزال تحت ضغط مالي هائل نظرًا لإجراءات الإغلاق وإغلاق المتاجر المفروضة لاحتواء تفشي مرض Covid-19.
تسريع الرقمنة في التمويل الإسلامي
بالإضافة إلى تداعياتها الاقتصادية المباشرة ، فإن أزمة كورونا Covid-19 تجبر أيضًا صناعة التمويل الإسلامي على التكيف مع ظروف السوق سريعة التطور وتسريع وتيرة الاتجاهات الناشئة مثل الرقمنة للتخفيف من تأثير تفشي المرض.
وحتى قبل جائحة Covid-19 كانت البنوك الإسلامية تحاول اللحاق بنظرائها من البنوك التقليدية من خلال زيادة الاستثمار في الرقمنة لحقيق 3 أهداف رئيسية:
- تقليل نفقات التشغيل
- زيادة الإيرادات
- أتمتة العمليات الداخلية
ومع تطبيق المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم لسياسات العمل عن بعد وتدابير السلامة وسط تفشي المرض حدثت زيادة كبيرة في المعاملات والأنشطة المصرفية الرقمية مما يوفر بدوره زخماً إضافياً يقود دفع التحول الرقمي عبر البنوك الإسلامية وقد تشمل هذه زيادة أتمتة العمليات لتقليل الحاجة إلى الاتصال البشري وكذلك الهياكل الرقمية لإدارة السيولة.
تحويل التمويل الاجتماعي الإسلام
وعلى خلفية جائحة Covid-19 ، ستواصل التكنولوجيا المالية لعب دور مهم في تطوير الصناعة في السنوات القادمة من خلال تحسين الوصول إلى الخدمات المالية وتحويل التمويل الاجتماعي الإسلامي.
وكانت هناك زيادة في المنصات الرقمية التي تم تطويرها لتطبيقات التمويل الاجتماعي الإسلامي والتي يمكن أن تساعد في تحقيق أهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة.
ودفعت بعض المؤسسات المالية ملايين الدولارات من أموال المسؤولية الاجتماعية للشركات ضمن الاستجابة السريعة لحلول الأزمة ولتطوير منصة رقمية قادرة على التعاطي مع هذه الأزمة وغيرها في المستقبل.
كما حدث تطور جديد آخر هو قبول المدفوعات عبر الوسائل الرقمية المختلفة وقبول المدفوعات التي تتم مباشرة عبر blockchain إلى عناوين المحافظ المختلفة.
وفي أبريل 2020 ، سلط برنامج الأمم المتحدة الإنمائي (UNDP) الضوء على العديد من أدوات التمويل المتوافقة مع الشريعة الإسلامية والتي يمكن أن تكون جزءًا من خطة الاستجابة المتكاملة للوباء بما في ذلك الزكاة والصدقة والصكوك "السندات الإسلامية" لمساعدة البلدان على الاستعداد والاستجابة والتعافي من الوباء.
والشراكة مع برنامج الأمم المتحدة الإنمائي يقدم هذا التعاون مثالاً على الكيفية التي يمكن لأصحاب المصلحة من الزكاة ربط مشاريعهم بأهداف التنمية المستدامة بشكل منهجي بما في ذلك الاستجابة للأزمات.
ويشدد برنامج الأمم المتحدة الإنمائي أيضًا على أن الصكوك المتوافقة مع أهداف التنمية المستدامة يمكن أن تكون مصدرًا مهمًا لرأس المال طويل الأجل للحكومات والشركات المشاركة في استجابة COVID واستردادها.
قيادة الاستدامة والاستثمار المسؤول
دفع اندلاع Covid-19 المستمر المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم إلى إيلاء اهتمام أكبر للمخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) لبناء مرونة أكبر في عملياتها التجارية وسلاسل التوريد ويعتقد الخبراء أن أسواق التمويل الإسلامية ستشهد اتجاه مماثل كذلك.
وأظهر تحليل لـ 6554 شركة في قاعدة بيانات ريكونيتيف العالمية في EIKON أن فحص الامتثال للشريعة يمكن أن يفعل الكثير لتحسين أداء ESG وأن الشركات المتوافقة مع الشريعة - التي ستوجه إليها المؤسسات المالية الإسلامية رأس المال - تحصل على درجات ESG بمتوسط 6٪ أعلى من المستبعدين من عملية الفحص الشرعي.
ويتم تضمين المصدر الرئيسي لمخاطر ESG التي تواجه البنوك الإسلامية في ميزانياتها العمومية من خلال التمويل الذي تقدمه وقد أصبح من الواضح للمؤسسات المالية حول العالم أن مخاطر ESG ستؤثر على ربحيتها المحتملة ، ومستويات مخاطر المحفظة ، وعوائد رأس المال.
ولن يؤدي تحسين إدارة مخاطر ESG فقط إلى تحقيق الأرباح النهائية ولكن التحول الاستراتيجي نحو التمويل المسؤول سيفتح أيضًا فرصًا جديدة للمصارف الإسلامية لتمييز نفسها عن أقرانها وفتح فرص عمل جديدة في بيئة ما بعد ازمة فيروس كورونا COVID-19.