رئيس مجلس الإدارة
مدحت بركات
رئيس التحرير
محمد الشواف
ads
ads
ads

تقرير: رأس المال الاستثماري "مكون رئيسي في تكوين الثروة"

الأحد 14/فبراير/2021 - 05:19 م
ads
الإستدامة والتمويل | sustainability and funding
طباعة
ads
ذكر تقرير أن رأس المال الاستثماري أصبح مكونًا رئيسيًا في استراتيجيات الاستثمار في تكوين الثروة ، حيث يسعى المستثمرون في دول مجلس التعاون الخليجي إلى فئات أصول بديلة لزيادة تنويع محافظهم الاستثمارية.

وقالت كامكو إنفست ، وهي مؤسسة إقليمية غير مصرفية ، إن ما بدأ كعام مشكوك فيه بالنسبة لأصحاب رؤوس الأموال ، حيث من المتوقع أن تنخفض الاستثمارات في النظام البيئي للشركات الناشئة والابتكار بشكل كبير ، سرعان ما أصبح نقطة انتقالية في عالم رأس المال الاستثماري مع الفرص الجديدة المتاحة في مختلف الصناعات. قوة مالية مع واحدة من أكبر الأصول المدارة في المنطقة ، في تقريرها عن أهمية رأس المال الاستثماري

وأدت الظروف غير المتوقعة التي تواجهها الاقتصادات العالمية بسبب الوباء إلى صعود الصناعات التي أغفلها المحللون. على سبيل المثال ، ازدهرت صناعة الحوسبة السحابية منذ ظهور الوباء الذي شهد زيادة كبيرة في الطلب على التكنولوجيا القائمة على السحابة. من خلال الأداء بمستوى يتجاوز بكثير توقعات المحللين ، تعتبر الصناعة الآن عنصرًا أساسيًا وضروريًا في تبسيط المسار إلى الوضع الطبيعي الجديد.

وأدت عمليات الإغلاق والتباعد الاجتماعي إلى تسريع اعتماد عقد من التكنولوجيا الرقمية لمدة عام واحد ، مما دفع الشركات التقليدية إلى التحول إلى الإنترنت ورقمنة عملياتها. أدى هذا التحول في المقابل إلى زيادة الطلب على مثل هذه الحلول ، مما أدى إلى زيادة مستويات الإيرادات للموردين بشكل كبير للوصول إلى مستويات قياسية.

وأدى التأثير الناجم عن الوباء إلى قيام معظم شركات رأس المال الاستثماري بوقف الإنفاق وأنشطة جمع الأموال. لكن هذا تغير سريعًا في غضون 3 أشهر ، عندما شهدوا تجار التجزئة يحققون نموًا كبيرًا في الإيرادات بسبب المبيعات القوية عبر الإنترنت. من ناحية ، كان عدد لا يحصى من الموظفين يفقدون وظائفهم بسبب خفض التكاليف ، ومن ناحية أخرى ، كانت الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs) ، بما في ذلك متاجر الأمهات والبوب ، تعاني بسبب الإغلاق والتباعد الاجتماعي.

ومع ذلك ، شهد تجار التجزئة الذين لديهم منصات قوية على الإنترنت زيادة في المبيعات وارتفاع الطلب على هذه الخدمات. أثبت الحجر الصحي والعزلة أنهما لهما تأثير إيجابي على قطاع التكنولوجيا ، وبالتالي شهدت أنشطة رأس المال الاستثماري عودة قوية في الربع الثالث من عام 2020 مع اصطفاف الشركات للاكتتاب العام.

وتم توثيق الانتقال في أحدث دراسة صادرة عن Abe Othman ، رئيس قسم علوم البيانات في AngelList ، والتي كشفت أن الربع الرابع من عام 2020 كان أفضل ربع على الإطلاق للشركات الناشئة في المراحل المبكرة. تم ترميز أكثر من 80٪ من الشركات الناشئة التي غيرت التقييمات في الربع الرابع ، وفقًا لاستثمارات AngelList في 3449 شركة ناشئة نشطة.

ودفعت الأسهم التكنولوجية ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، بقيادة Apple و Amazon و Netflix ، مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية إلى مستويات قياسية في عام 2020 ، مستفيدة من التحول الأكبر نحو الرقمنة. أدى الارتفاع في الإنفاق على التجارة الإلكترونية إلى ارتفاع أمازون بنسبة 76٪ ، بينما أصبحت شركة آبل أول شركة على الإطلاق تبلغ قيمتها 2 تريليون دولار. أدت عمليات الإغلاق والتباعد الاجتماعي إلى زيادة عدد المشتركين في خدمات البث عبر الإنترنت ، مما أدى إلى زيادة مشاركة Netflix بنسبة 62٪ تقريبًا.

وحققت الشركات الأربعة الكبار ، آبل وأمازون وألفابيت وفيسبوك ، التي تبلغ قيمتها الإجمالية الآن حوالي 5.9 تريليون دولار - ما يقرب من خمس مؤشر S&P 500 SPX ، عن عائدات قياسية وصلت إلى 718.55 مليار دولار على مدى ثلاثة أرباع.

ويتفوق رأس المال الاستثماري حاليًا على فئات الأصول الأخرى في الولايات المتحدة. وفقًا لدراسة NACUBO-TIAA للأوقاف لعام 2019 ، كان رأس المال الاستثماري هو أعلى فئة الأصول أداءً للأوقاف الجامعية بنسبة 13.4٪ في متوسط العوائد السنوية لمدة 10 سنوات ، مما أدى إلى جلب أكثر من الأسهم الأمريكية (8.2٪).

ومع إمكانية تحقيق عوائد جذابة مع إحداث تأثير كبير وإيجابي ، أصبح رأس المال الاستثماري مكونًا مهمًا لاستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل. تعتبر Cambridge Associates رأس المال الاستثماري مكونًا رئيسيًا في استراتيجيات الاستثمار في تكوين الثروة ، لكل من المؤسسات المالية والأثرياء للحفاظ على الأجيال القادمة. على هذا النحو ، يفهم المستثمرون المؤسسيون الأفضل أداءً أهمية رأس المال الاستثماري وتأثيره الإيجابي على محافظهم الاستثمارية. لقد كان هذا محركًا رئيسيًا في زيادة مخصصات رأس المال الاستثماري ، حيث بلغ متوسط 15٪ من محفظتها.

ومن المهم للمستثمرين أن يفهموا كيف تغير ملف مخاطر استثمار رأس المال الاستثماري بالنظر إلى أن سوق اليوم ليس كما كان عليه قبل 20 عامًا. لقد تطورت الصناعة ، وتعلم مديرو الصناديق من أخطائهم. قبل فقاعة التكنولوجيا عام 2000 ، اعتمد أصحاب رؤوس الأموال على رأس المال والحظ ، ومنذ ذلك الحين ، بدأوا في تطبيق نهج أكثر صرامة لإدارة المخاطر.

ويركزون على كيفية إضافة القيمة وتوسيع نطاق شركات محافظهم يتضمن ذلك إحاطة أنفسهم بالمستشارين والحاضنات ، مع تخصيص رأس المال لاستثمارات المتابعة لزيادة التعرض في شركات المحافظ الفائزة أو التخفيف من أي مخاطر محتملة. وقد أدى ذلك إلى الحد من معدلات الانخفاض في القيمة وخسارة رأس المال للشركات الأساسية. لزيادة تقليل المخاطر المرتبطة بالشركات الناشئة الفردية ، يفكر المستثمرون في محافظ رأس المال الاستثماري أو الصناديق التي تتضمن العديد من الاستثمارات ، مما يتيح المزيد من الفرص للنمو والتنويع. 

هل تعتقد تحسن المنظومة الطبية في مصر بعد زيادة مرتبات الأطباء وجهود الدولة في الحفاظ على صحة المصريين؟

هل تعتقد تحسن المنظومة الطبية في مصر بعد زيادة مرتبات الأطباء وجهود الدولة في الحفاظ على صحة المصريين؟