تقرير: 15 اكتتابا أوليا بالشرق الأوسط وشمال إفريقيا جمعت 4 مليارات دولار بالربع الأول من 20226

ومن المتوقع أن تؤدي خطوط أنابيب الاكتتاب القوية في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة إلى عام قياسي آخر لأسواق الطرح العام الأولي لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، وفقًا لتقرير EY Mena IPO Eye Q1 2022.

ويُقارن رقم 15 إدراجًا بثلاثة اكتتابات عامة في الربع الأول من عام 2021 ، مما يُظهر أن النشاط في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا يبدو واعدًا للغاية مع بداية قوية لهذا العام ، على الرغم من الشكوك التي تؤثر على توقعات الاكتتاب العالمي. في المقابل ، انخفضت أحجام الاكتتاب العالمي خلال الربع الأول من عام 2022 بنسبة 37٪ ، مع انخفاض العائدات بنسبة 51٪ على أساس سنوي.

السعودية تهيمن على القوائم

وسيطرت المملكة العربية السعودية على نشاط الإدراج في الربع الأول من عام 2022 من خلال 6 اكتتابات عامة في السوق الرئيسية لتداول و 7 اكتتابات عامة في السوق الموازية نمو ، بإجمالي 13 اكتتابًا أوليًا جمعت 3.9 مليار دولار من العائدات ويوفر سوق نمو متطلبات إدراج أخف ، حيث يعمل كمنصة بديلة للشركات للاكتتاب العام ، مع اقتصار الاستثمارات على المستثمرين المؤهلين.

وفي دول مجلس التعاون الخليجي ، تجاوز عدد الإدراجات وقيمتها الإجمالية بكثير تلك التي كانت في السنوات السابقة. في الربع الأول من عام 2020 ، شهد السوق ثلاث إدراجات فقط بقيمة مجمعة 801 مليون دولار ، بينما شهد الربع الأول 2021 أيضًا ثلاث إدراجات بقيمة مجمعة 295 مليون دولار. في عام 2022 ، كان هناك 14 إدراجًا إجماليًا في جميع أنحاء دول مجلس التعاون الخليجي خلال الربع الأول ، والتي جمعت ما يقرب من 3.9 مليار دولار من العائدات.

وقال براد واتسون ، مدير الإستراتيجية والمعاملات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في إي واي مينا: "من الواضح أنه مع زيادة غير مسبوقة في الإصدارات في الربع الأول من عام 2022 ، فإن نشاط الاكتتاب العام في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا يوفر فرصًا جديدة للمستثمرين ويخالف الاتجاه العالمي ويعكس اتساع قطاعات الصناعة التي تم إدراجها أيضًا عودة أكثر انتشارًا إلى النمو الاقتصادي القوي في جميع أنحاء المنطقة ، مع الاكتتابات العامة في الدورات الاستهلاكية ، والتكنولوجيا ، والمواد الأساسية ، والرعاية الصحية وقطاع الطاقة والمملكة العربية السعودية هي اللاعب المهيمن حاليًا ، ولكن مع وجود نشاط على مستوى المنطقة يخالف الاتجاه العالمي ، نتوقع استمرار نشاط الاكتتاب العام في جميع أنحاء المنطقة مع تقدم عام 2022 ".

تهيمن المملكة العربية السعودية من حيث الحجم والقيمة

سيطرت المملكة العربية السعودية على نشاط الاكتتابات الأولية ، مع ستة اكتتابات عامة في السوق الرئيسية لتداول وسبعة اكتتابات عامة في نمو ، مسجلة 13 اكتتابًا أوليًا جمعت 3.9 مليار دولار من العائدات.

أكملت شركة جاهز الدولية لتكنولوجيا نظم المعلومات إدراجها في تداول ، وكانت أول إدراج في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لعام 2022 ، بعد أن جمعت 427 مليون دولار من خلال طرحها الأولي في السوق الموازية نمو في ديسمبر 2021.

وكان أكبر اكتتاب عام أولي خلال الربع الأول من عام 2022 لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في المملكة العربية السعودية ، حيث جمعت شركة النهدي الطبية 1.38 مليار دولار في أكبر طرح عام أولي في المملكة منذ إدراج أرامكو السعودية في عام 2019. وحققت شركة إلم لأمن المعلومات السعودية للأمن الرقمي ثاني أكبر طرح عام أولي للاكتتاب العام. وجمع 819 مليون دولار من عائدات الربع.

كما شهدت السوق الموازية نمو أربع إدراجات مباشرة خلال هذه الفترة دون جمع أموال من خلال طرح عام ولكن مع السماح بتداول الأسهم وهم شركة AME للتجهيزات الطبية ، وشركة العبيكان للزجاج ، وشركة المركز السعودي لقطع الغيار ، وشركة العزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات. ارتفع مؤشر تداول العام (TASI) بنسبة 16.1٪ في الربع الأول مقارنة بالربع نفسه من عام 2021.

أبو ظبي تدرج شركة الموانئ

في الإمارات العربية المتحدة ، شهد مؤشر أبوظبي الرئيسي زيادة بنسبة 17.2٪ خلال الربع الأول من عام 2022. بشكل منفصل ، رفعت شركة أبوظبي للموانئ رأسمال قدره 1.1 مليار دولار من خلال طرح خاص قبل إدراجها في سوق أبوظبي للأوراق المالية.

ارتفاع بورصة البحرين بنسبة 15.3٪

واصلت أسواق الأسهم في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا أداءها القوي خلال الفترة من 2021 إلى 2022. وارتفعت بورصة البحرين بنسبة 15.3٪ في الربع الأول من عام 2022 ، مما يعكس عودة قوية للتداول ونمو سريع في شهية المستثمرين في المملكة. انعكس هذا النمو في الكويت ، حيث ارتفع مؤشر بورصة الكويت الممتاز للسوق بنسبة 18٪ في الربع الأول.

وشهدت عمان أيضًا عودة مرحب بها إلى نشاط الاكتتاب العام الأولي في الربع الأول من عام 2022 ، حيث جمعت شركة بركاء لتحلية المياه ش.م.ع.م 11.4 مليون دولار واستكملت إدراجها في بورصة مسقط. بشكل عام ، شهد مؤشر MSX زيادة طفيفة بنسبة 1.8٪ خلال الربع الأول من عام 2022. وفي أماكن أخرى من دول مجلس التعاون الخليجي ، شهد مؤشر بورصة قطر العام في الدوحة زيادة قوية بنسبة 16.5٪ خلال الربع الأول من عام 2022.

وعلاوة على ذلك ، شهدت البورصة المصرية (EGX) إدراج الاكتتاب العام الأولي المؤجل سابقًا لشركة Macro Group Pharmaceuticals العملاقة في مجال مستحضرات التجميل ، بعد أن جمعت 82.7 مليون دولار خلال الاكتتاب العام. كما أنهت شركة نهر الخير للاستثمار والتنمية الزراعية إدراجها المباشر خلال الربع الأول من عام 2022.

ثقة المستثمرين القوية

وقال جريجوري هيوز ، رئيس عمليات الاكتتاب العام في الشرق الأوسط والشرق الأوسط وشمال أفريقيا في EY: "مع هذه البداية القوية للاكتتابات العامة والنشاط التجاري عبر العديد من بورصات الشرق الأوسط في الربع الأول من عام 2022 ، يمكننا أن نكون على ثقة من أن المنطقة تتحرك خلال فترة من المستثمرين الأقوياء الثقة. داخل دول مجلس التعاون الخليجي ، تقدم المملكة العربية السعودية على وجه الخصوص للمستثمرين مجموعة كبيرة ومتنوعة من الفرص عبر قطاعات صناعية متعددة تبشر بالخير لرؤية المملكة العربية السعودية 2030 لتطوير اقتصاد غير نفطي متنوع.

وتابع: "بينما نتطلع إلى المستقبل ، بدأ الربع الثاني بالفعل بداية قوية مع إدراج ديوا للاكتتاب العام الأولي في سوق دبي المالي ، والذي كان قد تجاوز الاكتتاب بشكل كبير. نرحب بهذه الأخبار السارة بشكل خاص في ضوء السياق الحالي لعدم اليقين العالمي ، والذي أدى إلى تأجيل عدد من عمليات الإطلاق في الأسواق الأخرى ".

وأشار تحليل EY إلى أنه بعد عامين من رد فعل سوق النفط والغاز على سلسلة مستمرة من الأحداث التاريخية ، يواجه الربع الأول من عام 2022 احتمال إعادة صياغة كاملة لميزان العرض والطلب العالمي ، والتدفقات التجارية ، وتخصيص رأس المال ويظهر التحليل أن ميزان سوق النفط لا يزال يميل نحو نقص العرض وفي الربع الأول ، انخفض الطلب العالمي بشكل طفيف بنسبة 0.3٪ عن الربع السابق.

زادت أوبك ومنتجي النفط الآخرين خارج أمريكا الشمالية إنتاجهم ، بينما انخفض إنتاج الولايات المتحدة بشكل هامشي. من الآن فصاعدًا ، ستصبح مخاوف العرض هي السرد السائد تقريبًا ، حيث يعيد المصافيون والتجار التفكير في تدفق النفط الخام والمنتجات المكررة ضد السباق لإيجاد بدائل لمشهد الطاقة ، مما يؤدي إلى تداعيات ذلك على أسواق رأس المال.