الدولار ينهي سلسلة مكاسب استمرت 6 أيام مع ترقب لقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

شهد الدولار الأمريكي أداءً متباينًا اليوم الاثنين، منهيًا سلسلة مكاسب استمرت ستة أيام مقابل الين الياباني، ومُنهيًا سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام مقابل اليورو، في ظل استعداد المستثمرين لأسبوع حافل بقرارات البنوك المركزية الرئيسية ومفاوضات التجارة العالمية.

يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه للسياسة النقدية الذي استمر يومين يوم الأربعاء، يليه قرارات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان يوم الخميس.

وصرح الرئيس دونالد ترامب بأن الولايات المتحدة والصين على وشك التوصل إلى اتفاق تجاري، مع اجتماع مُقرر بينه وبين الرئيس الصيني شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا الأسبوع في كوريا الجنوبية.

ارتفع اليوان الصيني إلى أعلى مستوى له في أكثر من شهر، ليصل إلى 7.1103 يوان للدولار قبل القمة. قبل افتتاح السوق، حدد بنك الشعب الصيني سعر الفائدة الرسمي عند 7.0881 ين للدولار - وهو أعلى سعر منذ 15 أكتوبر/تشرين الأول 2024 - وهو أعلى من توقعات رويترز البالغة 7.1146.

التركيز على البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان

واصل الين انخفاضه لليوم السابع على التوالي مقابل الدولار، متأثرًا بتوقعات سياسات مالية ونقدية توسعية في عهد رئيس الوزراء الجديد ساناي تاكايتشي. كما أثر ارتفاع أسعار النفط على الين والعملات الأخرى المستوردة للنفط.

بعد أن لامس الدولار 153.26 ين - وهو أعلى مستوى له منذ 10 أكتوبر - انخفض لاحقًا بنسبة 0.05% ليصل إلى 152.80 ين. ويتوقع المحللون أن يظل ما يسمى بـ"العلاوة المالية" لليابان، مدفوعةً بالمخاوف من تدهور المالية العامة، مرتفعًا، مما يحد من إمكانية تعافي الين.

بينما من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي سياسته النقدية دون تغيير هذا الأسبوع، تُحوّل الأسواق انتباهها إلى اجتماع بنك اليابان يوم الخميس.

ومن المرجح أن يناقش البنك المركزي ما إذا كانت الظروف الحالية تُبرّر استئناف رفع أسعار الفائدة وسط انحسار مخاوف الركود، على الرغم من أن العوامل السياسية قد تُؤجّل ذلك.

الاحتياطي الفيدرالي يُجهّز لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس

مع احتساب الأسواق بالكامل لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، يُركّز المستثمرون على أي دلائل تُشير إلى نهاية مُحتملة للتشديد الكمي.

وقال استراتيجيون في باركليز: "سيكون أكبر مُحفّز للسوق هو الإنهاء الفوري للتشديد الكمي مع تلميحات إلى عمليات شراء سندات خزانة مُقبلة لدعم احتياطيات البنوك".

وأضافوا أن مثل هذه التحولات في السياسات في الماضي كانت عادةً ما تُعزز الأصول ذات المخاطر، والتي تُظهر الآن ارتباطًا إيجابيًا متزايدًا بالدولار.

وأضاف سافاج من بنك نيويورك: "نظرًا لتشديد شروط التمويل وتقلص الاحتياطيات، من المرجح أن يُقلل الاحتياطي الفيدرالي من التشديد الكمي قريبًا".

استقر مؤشر الدولار تقريبًا عند 98.90. واستقر اليورو عند 1.1628 دولار أمريكي، بينما ارتفع إلى مستوى قياسي جديد عند 178.13 ين. كما سجل الفرنك السويسري مستوى قياسيًا مرتفعًا عند 192.27 ين.

عززت البيانات الاقتصادية القوية من منطقة اليورو الأسبوع الماضي التوقعات بأن يُبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما قدم مزيدًا من الدعم للعملة الموحدة.

تحركات العملات والسلع

ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.4% إلى 0.6541 دولار أمريكي، مدعومًا بتحسن معنويات المخاطرة عقب التقدم المحرز في محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، مما زاد الطلب على الأصول ذات العائد المرتفع.

صرحت مجاهدين زمان، رئيسة قسم أبحاث العملات الأجنبية في بنك ANZ، في بودكاست: "نتوقع أن يظل الدولار الأمريكي قويًا على المدى القريب. إن تخفيضات أسعار الفائدة في أكتوبر وديسمبر مُحتسبة بالكامل، لذا فإن أي نبرة حذرة من الاحتياطي الفيدرالي ستدعم الدولار على الأرجح".

في الأصول الرقمية، ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 1.8% لتصل إلى 115,441.69 دولارًا أمريكيًا، بينما قفزت عملة الإيثريوم بنسبة 4% لتصل إلى 4,227.56 دولارًا أمريكيًا.

وقال راي أتريل، رئيس قسم استراتيجية العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني: "نشهد بداية إيجابية للأسبوع فيما يتعلق بتوجهات المخاطرة، بفضل العناوين الرئيسية المتفائلة حول محادثات التجارة خلال عطلة نهاية الأسبوع. إن تحسن شهية المخاطرة يُشكل ضغطًا طفيفًا على الدولار الأمريكي".