شهادات بعائد ثابت ومتدرج.. أيهما أنسب بعد تعديل الفائدة؟
بدأت البنوك الحكومية الرئيسية في مصر، وعلى رأسها البنك الأهلي المصري وبنك مصر، تنفيذ تعديلات جديدة على أسعار الفائدة لشهادات الادخار بالجنيه المصري تماشيًا مع التغيرات التي حدثت في السياسة النقدية خلال عام 2025 وما تلاها من تحولات في أسعار الفائدة الأساسية، وتأتي هذه الخطوة في إطار التوازن بين المحافظة على جاذبية منتجات الادخار لدى العملاء وبين تأثير خفض البنك المركزي المصري لسعر الفائدة.
ومنذ بداية يناير 2026، بدأ البنكان في صرف استحقاقات الشهادات ذات العائد المرتفع بنسبة 27% سنويًا و23.5% شهريًا في حسابات العملاء تلقائيًا بعد انتهاء آجالها، إذ كانت هذه الشهادات قد طُرحت في البداية خلال عام 2024 كأحد أبرز أدوات الادخار ذات العائد المرتفع لجذب المدخرين واستيعاب السيولة.
التعديلات في البنك الأهلي المصري
في ضوء خفض أسعار الفائدة في السوق، أعاد البنك الأهلي المصري تعديل أسعار العائد على شهادات الادخار المتاحة حاليًا، وأبرز هذه التعديلات تشمل:
شهادة ادخار بعائد شهري ثابت 16%: تُصرف الفائدة بشكل شهري طوال مدة الشهادة، ما يجعلها خيارًا مناسبًا لمن يبحث عن دخل منتظم.
شهادة بعائد شهري متدرج (21% – 16.25% – 12%): تبدأ الفائدة بمعدل أعلى في السنة الأولى ثم تنخفض تدريجيًا في السنتين التاليتين، ما يقدم توازنًا بين العائد الكبير في البداية والاستقرار اللاحق.
شهادة بعائد سنوي متدرج (22% – 17.5% – 13%): تُصرف الفوائد مرة واحدة في نهاية كل سنة، وتناسب المدخرين الذين يفضلون تراكم العائد لفترة أطول.
شهادة بعائد متغير يصرف رُبع سنويًا (حوالي 20.25%): خيار بديل يتميز بالتعديل الدوري للفائدة، بما يتماشى مع حركة أسعار السوق.
تلك الشهادات تمثل البدائل الرئيسية بعد انتهاء آجال الشهادات ذات العائد الاستثنائي، وتوفر نطاقًا متنوعًا من خيارات الادخار وفقًا لاحتياجات المدخرين المختلفة، سواء الدخل الشهري المنتظم أو عائد أكثر تدرجًا على المدى المتوسط.
التعديلات في بنك مصر
كذلك بنك مصر راعى خفض الفائدة في تعديلات منتجاته الادخارية، وقد شملت أبرز التغييرات:
المؤشر
شهادة “ابن مصر” بعائد شهري متناقص (مدة 3 سنوات):
السنة الأولى: 20.5%
السنة الثانية: 16.25%
السنة الثالثة: 12.25%
تُصرف فوائد هذه الشهادة شهريًا، مما يوفر دخلًا منتظمًا مع تراجع تدريجي في المعدل، وهذا النوع من الشهادات يجمع بين مرونة التدفقات النقدية الشهرية والعائد الأكبر في السنوات الأولى، ما يجعله مناسبًا للمدخرين الذين يبحثون عن عائد ثابت منتظم مع استثمار متوسط الأجل.