خبراء: أداء الشركات المتفوق يعتمد على الالتزام بالحوكمة البيئية والاجتماعية والتنمية المستدامة

في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2020 ، ضخ المستثمرون مبلغًا قياسيًا قدره 12.2 مليار دولار في صناديق أهداف الاستدامة ESG ويفسر التدفق الثابت للداخل من خلال ربحية استثمارات ESG ، والتي تبين أنها مرنة بشكل ملحوظ للاضطراب.

وعلى سبيل المثال ، تفوق أكثر من 70٪ من أموال ESG لجميع فئات الأصول على منافسيها وفي نهاية الربع الثاني ، كان هناك 534 صندوقًا للمؤشر تركز على الاستدامة ، وتشرف على 250 مليار دولار مجتمعة في أوروبا والولايات المتحدة الأمريكية.

ومن المقرر أن تظهر الشركات ذات أنظمة الإدارة الرشيقة ، والتزام الشركات بأهداف ESG والمرونة الهيكلية كمستفيدين رئيسيين من هذا النموذج المتغير.

وأظهرت دراسة حديثة أن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أصبحت محط تركيز أكبر لـ 23٪ من المستجيبين وأن الأهمية المتصورة للاعتبارات الاجتماعية قد ارتفعت بنسبة 20٪ منذ بداية الوباء.

ومن المرجح أن تؤدي أزمة فيروس كورونا إلى زيادة الوعي بضرورة مراعاة الشركات للاحتياجات المجتمعية والمعايير الأخلاقية ، وليس فقط الأرباح قصيرة الأجل وهذا مهم بشكل خاص للشركات التي تسعى للاحتفاظ بمهارات عمالها والسياسيين الذين يسعون جاهدين لتجنب السخط المجتمعي.

وتثبت المزيد من الدراسات أن الأداء المتفوق في سوق الأوراق المالية يعتمد على الشركات التي تركز على عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية التي لها تأثير مادي على أعمالها ، مثل الحد من النفايات وفي الواقع ، سلط الوباء الضوء على المخاوف المتعلقة بسلامة المواد الخام الثانوية ، وتراكم النفايات البلاستيكية الطبية والحاجة إلى التخلص منها بالشكل المناسب.

وخلال الأشهر الماضية ، أعدنا اكتشاف دور البوليمرات في حياتنا ، بما في ذلك البوليمرات التي تستخدم لمرة واحدة وفي الطب ، يظل البلاستيك أحد أهم المواد ، لأنه يكاد يحل مشكلة التلوث بشكل كامل. بالإضافة إلى ذلك ، تأتي بسعر معقول ، ليونة ومقاومة كيميائية عالية.

وقبل أربع سنوات ، توقع ماكينزي أن حجم النفايات البلاستيكية العالمية سيرتفع إلى 460 مليون طن سنويًا بحلول عام 2030 ، مما يرتقي بمشكلة بيئية خطيرة إلى مستوى جديد تمامًا وأكثر من 76٪ من البلاستيك كله ينتهي به المطاف كنفايات ، وما يقرب من 50٪ من البلاستيك يستخدم مرة واحدة فقط ولم يغير الوباء هذا الحساب ولا تزال مشكلة إعادة تدوير النفايات البلاستيكية إلى الدورة وتتطلب حلاً شاملاً.

ونشهد حاليًا اتجاهًا لتعليق الانتقال إلى المنتجات القابلة لإعادة الاستخدام بسبب الخطر الوبائي. لكن من المهم أن نتذكر أن الوباء ليس الوقت المناسب لإنكار أهمية مشكلة إدارة النفايات. في المقابل ، يسلط الضوء على الروابط الأكثر ضعفًا في سلسلة التوريد التي يجب على جميع الجهات الفاعلة في الصناعة العمل عليها.

وعندما لا تصل نفايات البوليمر إلى المعالجات بسبب القيود الوبائية ويذهب المزيد من النفايات إلى مكب النفايات والحرق ، تصبح الحاجة إلى نهج منظم أكثر وضوحًا. على سبيل المثال ، انضمت أكثر من 450 منظمة إلى رؤية لنظام بلاستيك عالمي لا يصبح فيه البلاستيك نفايات كجزء من الالتزام العالمي للاقتصاد البلاستيكي الجديد.

من الواضح أننا بحاجة إلى ممارسات وسياسات إعادة تدوير أكثر تعقيدًا ضد التلوث البلاستيكي تأخذ في الاعتبار شبكات واسعة من العلاقات عبر الوطنية ويمكن أن تكون الأهمية المتزايدة للتنمية المستدامة طريقة جيدة للبدء في معالجة القضية بشكل أكثر فعالية ، من أجل تمكين الفوائد البيئية والاقتصادية على المدى الطويل.

ويجدر أيضًا أن نأخذ في الاعتبار أن حجم الاضطراب الحالي قد يكون مجرد بروفة لكساد أكثر دراماتيكية في المستقبل ولا يوجد حاليًا نقص في الدراسات التي تتنبأ بمستقبل مروع ما لم يعيد العالم بشكل جماعي النظر في التزامه تجاه ESG.

ويجب أن تؤدي أهداف التنمية المستدامة ودمجها في استراتيجيات الشركات الدور الأساسي عبر أنظمة حوكمة الشركات ولا ينبغي أن يعكس هذا الاعتراف الشائع بأجندة الاستدامة فحسب ، بل يجب أن يعكس أيضًا التزامًا شديدًا بتحمل المسؤولية ، والذي لا يستلزم دائمًا الحفاظ على توازن التكاليف والأثر وعلى سبيل المثال ، يمكن أن يؤدي الانتعاش الاقتصادي والالتزام بمبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية إلى تسهيل ظهور أدوات مالية وسندات اجتماعية "خضراء" جديدة.

ومن المرجح أن تكون الأزمة الحالية بمثابة اختبار حقيقي لتلك البلدان والشركات الجادة حقًا بشأن "الاستثمارات منخفضة الكربون" ، والتي تلتزم بأهداف ESG المقبولة سابقًا ، وتلك التي ليست كذلك.

وعلى سبيل المثال ، يقع الحياد المناخي بحلول عام 2050 في صميم الصفقة الخضراء للاتحاد الأوروبي ويتماشى مع الالتزام بالعمل المناخي العالمي بموجب اتفاقية باريس. سيكون للصندوق المقترح بقيمة 750 مليار يورو لمساعدة الكتلة على التعافي تركيزًا أخضر ، مع تخصيص 25 ٪ من إجمالي التمويل للعمل المناخي.

- تمويل التنمية المستدامة

هناك العديد من الأمثلة الجيدة عبر قطاع الشركات. قررت Euinor و Shell و Total الاستثمار في مشروع Northern Lights في أول رخصة استغلال نرويجية لتخزين ثاني أكسيد الكربون على الجرف القاري النرويجي. التزمت توتال أيضًا بأن تصبح شركة خالية من الانبعاثات لجميع أعمالها الأوروبية بحلول عام 2050. يجب الإشادة بهذه الحالات عالميًا واستخدامها لتحفيز الشركات الأخرى على أن تحذو حذوها.

وأفضل طريقة للمتابعة هي الاعتراف بأن هناك حاجة للحفاظ على التوازن بين عوامل ESG والتزام الشركات الصارم بمرونتها.

ويساهم النضج المتزايد لجدول أعمال ESG في أهداف الاستدامة وقدرة الشركات على تحمل التحديات الخارجية حيث أن المخاطر في التنمية المستدامة يتم التعبير عنها مالياً بطريقة أو بأخرى ، فإن القدرة على إدارتها لا تفقد أهميتها أثناء أي أزمات خارجية وهي أحد عوامل "البقاء" على المدى الطويل.